沙特是世界上最重要的產(chǎn)油國(guó)之一，石油收入占國(guó)家財(cái)政收入的68%，石油天然氣產(chǎn)值占GDP比重逐年下降，目前為23%。沙特地理位置優(yōu)勢(shì)，豐富的自然資源以及年輕的勞動(dòng)力市場(chǎng)等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)都為沙特實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型奠定了重要基礎(chǔ)。沙特2016年發(fā)布以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化為核心的《2030愿景》后，沙特國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，2022年，沙特的GDP和人均GDP分別達(dá)到了1.1萬(wàn)億美元和3萬(wàn)美元。為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化，擺脫對(duì)石油經(jīng)濟(jì)的依賴，沙特需要從政策到監(jiān)管，從人力資源到治理能力，從基礎(chǔ)設(shè)施到投資環(huán)境等各方面進(jìn)行系統(tǒng)改革。

為實(shí)現(xiàn)《2030愿景》，沙特提出四個(gè)重要目標(biāo)：一是大力推動(dòng)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；二是保持能源產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值最大化；三是提升非油行業(yè)的本土化比例；四是打造全球物流中心。

在這個(gè)背景下，沙特國(guó)家戰(zhàn)略委員會(huì)于2017年批準(zhǔn)了國(guó)家工業(yè)發(fā)展與物流計(jì)劃，意在將沙特打造成為全球先進(jìn)的工業(yè)制造中心和物流中心，對(duì)接本地市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng)以及全球市場(chǎng)。政府相關(guān)部門不斷推出新政策和激勵(lì)措施以支持計(jì)劃的實(shí)施。2021~2025年規(guī)劃以本土化和第四代工業(yè)革命為重要抓手，配套政策與監(jiān)管，金融推動(dòng)、基礎(chǔ)設(shè)施、土地經(jīng)濟(jì)特區(qū)技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新等項(xiàng)目支持，重點(diǎn)支持工業(yè)、礦業(yè)、能源和物流業(yè)四個(gè)重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展。作為2030愿景的重要部分，該計(jì)劃提出大力吸引私營(yíng)投資，促進(jìn)沙特非油經(jīng)濟(jì)發(fā)展，到2030年實(shí)現(xiàn)私營(yíng)投資1.4萬(wàn)億沙特里亞爾。2017年到2020年，該計(jì)劃完成了3000億里亞爾的投資目標(biāo)，創(chuàng)造了5萬(wàn)個(gè)工作崗位。在2021~2025年的規(guī)劃中，該計(jì)劃提出一攬子量化目標(biāo)：建立8個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，油氣行業(yè)本土化率提升至70%，發(fā)電效率提升至40.8%，建立5個(gè)國(guó)家級(jí)第四代工業(yè)技術(shù)革命能力中心，非油行業(yè)的本土化價(jià)值達(dá)到12.4億里亞爾，物流水平指數(shù)達(dá)到3.38，至少有20個(gè)物流中心建立互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，支持產(chǎn)品再出口等。

全球能源轉(zhuǎn)型加速和現(xiàn)有石油市場(chǎng)進(jìn)一步壓縮導(dǎo)致石油生產(chǎn)國(guó)競(jìng)爭(zhēng)加劇。沙特是全球石油生產(chǎn)成本最低的國(guó)家，或成為最后退出石油開(kāi)采生產(chǎn)的國(guó)家。沙特在國(guó)內(nèi)外均具備整合上下游煉化的優(yōu)勢(shì)能力，并通過(guò)提高運(yùn)營(yíng)效率、降低生產(chǎn)成本和提高供應(yīng)可靠性，進(jìn)一步提高石油部門的競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，沙特在可再生能源、氫能和天然氣等領(lǐng)域也不斷挖掘新的潛力。沙特提出：2030年實(shí)現(xiàn)電力清潔化，50%的電力來(lái)源于可再生能源，另50%來(lái)源于天然氣。已探明可開(kāi)發(fā)三十五個(gè)可再生能源項(xiàng)目選址，其中包括5個(gè)風(fēng)電生產(chǎn)設(shè)備廠和3個(gè)光伏生產(chǎn)設(shè)備廠，以此來(lái)滿足本地、中東、北非等市場(chǎng)的需求。

沙特可再生能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)目標(biāo)也經(jīng)歷幾輪更新，最初沙特提出2023年實(shí)現(xiàn)9.5GW，后續(xù)提出至2030年實(shí)現(xiàn)58.7GW。2023年底，能源部長(zhǎng)宣布將可再生能源目標(biāo)提升到2030年底130GW。國(guó)際可再生能源署的數(shù)據(jù)顯示，2022年，沙特已經(jīng)安裝運(yùn)行的可再生能源容量為443MW。估算實(shí)際運(yùn)行容量可能已經(jīng)達(dá)到2.8 GW。

沙特此前公布的58.7GW可再生能源項(xiàng)目規(guī)劃中， 30%的項(xiàng)目由能源部負(fù)責(zé)，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性公開(kāi)招標(biāo)方式確定開(kāi)發(fā)商和設(shè)備供應(yīng)商，另外70%的項(xiàng)目由公共投資基金（PIF）通過(guò)構(gòu)建戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系方式完成。沙特能源部可再生能源項(xiàng)目已經(jīng)完成前三輪的項(xiàng)目招標(biāo)。僅2017年有一個(gè)400 MW的風(fēng)電項(xiàng)目，剩下全部是光伏項(xiàng)目。第四輪項(xiàng)目已經(jīng)確定了具備預(yù)選資格的開(kāi)發(fā)商、技術(shù)設(shè)備提供商，中國(guó)金風(fēng)、金科、黃河水電投資、中國(guó)電建都在此輪名單上。這4輪招投標(biāo)項(xiàng)目全部完成后，可以實(shí)現(xiàn)6.67GW可再生能源裝機(jī)，其中風(fēng)能是2.2GW，光伏4.47GW。除此之外，PIF還有8GW項(xiàng)目處于建設(shè)過(guò)程中。13GW項(xiàng)目在前期準(zhǔn)備階段。

根據(jù)本土化難易程度、成本競(jìng)爭(zhēng)力以及技術(shù)成熟度，沙特對(duì)風(fēng)機(jī)和光伏設(shè)備的供應(yīng)鏈本土化提出近期、中期和遠(yuǎn)期目標(biāo)。近期較容易實(shí)現(xiàn)的部件包括變電器、光伏組件、逆變器系統(tǒng)平衡部件、風(fēng)機(jī)塔架安裝及相關(guān)維護(hù)設(shè)備。風(fēng)機(jī)葉片、汽輪機(jī)等更適合作為本土化的遠(yuǎn)期目標(biāo)。

沙特國(guó)家可再生能源項(xiàng)目自2017年第一輪項(xiàng)目招標(biāo)起引入了本土化要求，主要集中在技術(shù)設(shè)計(jì)、原材料供應(yīng)、生產(chǎn)加工、物流和技術(shù)支持服務(wù)方面。以第一輪招標(biāo)的300GW光伏項(xiàng)目為例，項(xiàng)目采用不低于30%的本土化指標(biāo)，如果項(xiàng)目承建商不能達(dá)到30%的本土化指標(biāo)，每一個(gè)百分點(diǎn)需要支付100萬(wàn)美元違約金。2018年，沙特成立本土化和政府采購(gòu)局修改新的評(píng)價(jià)方法，并建立了新的本土化機(jī)制。本土化和政府采購(gòu)定期公布產(chǎn)品、材料和服務(wù)清單及其對(duì)應(yīng)的指標(biāo)分?jǐn)?shù)，采購(gòu)本土生產(chǎn)的產(chǎn)品或者材料自動(dòng)獲得本土化積分。在國(guó)家可再生能源第二輪和第三輪項(xiàng)目中，根據(jù)新的評(píng)價(jià)方法，本土化率要求不低于17%。

建立可再生能源本土化能力還可以通過(guò)沙特物流、運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)，輻射中東、北非市場(chǎng)。根據(jù)近兩年的目標(biāo)和規(guī)劃，到2030年，海灣六國(guó)可再生能源市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到86-160GW。海灣六國(guó)將擴(kuò)大氫能對(duì)亞洲和歐洲市場(chǎng)的出口，推動(dòng)區(qū)域氫能與碳捕捉、碳封存及碳利用（CCUS）樞紐的開(kāi)發(fā)，并擴(kuò)大氫能未來(lái)在運(yùn)輸領(lǐng)域的應(yīng)用。為推動(dòng)氫能在能源和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中價(jià)值優(yōu)化和最大化，需要提高氫能生產(chǎn)與碳足跡的競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化氫能出口及運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，并持續(xù)研究和開(kāi)發(fā)氫能利用的新技術(shù)。沙特在綠氫生產(chǎn)上的競(jìng)爭(zhēng)力主要來(lái)自其豐富的可再生能源資源，而藍(lán)氨的競(jìng)爭(zhēng)力則來(lái)自已有的油氣基礎(chǔ)設(shè)施和專業(yè)積累，以及在CCUS上的優(yōu)勢(shì)。沙特宣布計(jì)劃在東部省的朱拜勒工業(yè)園和西部省的延布工業(yè)園建立氫能和CCUS結(jié)合的全球樞紐。

沙特提出到2030年每年減少二氧化碳排放2.78億噸的目標(biāo)。2019年沙特的二氧化碳排放為5.4億噸，其中工業(yè)排放占46%，電力和供熱占28%。沙特主要工業(yè)和電力排放源能集中在西部海岸塔布克，東部朱拜勒，其中西部和東部地區(qū)分別占比22%和67%，另有11%集中在中部，這些聚集的二氧化碳排放源可以通過(guò)分擔(dān)二氧化碳捕捉，壓縮運(yùn)輸以及地下存儲(chǔ)的費(fèi)用，有效降低CCUS的投資成本，并擴(kuò)大CCUS技術(shù)應(yīng)用。

根據(jù)2011年Geogreen的初步勘測(cè)數(shù)據(jù)，中東北非地區(qū)有2.5萬(wàn)億噸碳存儲(chǔ)能力，其中92%在深咸水層。相當(dāng)大的存儲(chǔ)能力分布在沙特。2021年，艾弗瑞公司的研究報(bào)告對(duì)沙特的碳存儲(chǔ)能力進(jìn)行了粗略評(píng)估。評(píng)估結(jié)果表明，沙特最低具備360億噸碳存儲(chǔ)能力，最高可能達(dá)到3,180億噸，二氧化碳存儲(chǔ)比較可行的能力大約在1,185億噸左右。而這個(gè)盆地巨大的存儲(chǔ)能力也給沙特、卡塔爾、阿聯(lián)酋提供了共同建立區(qū)域CCUS樞紐的機(jī)遇。此外，沙特的枯竭氣田也可以存儲(chǔ)大約52億噸的二氧化碳，但由于沙特的非伴生氣田是近兩年才開(kāi)始開(kāi)發(fā)的，要經(jīng)過(guò)比較長(zhǎng)的時(shí)間才能夠進(jìn)入，枯竭階段才能夠用于CCUS。目前沙特運(yùn)行的CCUS項(xiàng)目中，比較有代表性的是：將天然氣處理廠每年捕捉的80萬(wàn)噸二氧化碳，通過(guò)85公里管線輸送至阿烏斯曼尼亞油田，注入枯竭油層，用于強(qiáng)化石油開(kāi)采。此外還有四個(gè)項(xiàng)目正在進(jìn)行中，包括即將于2027年試運(yùn)行的可存儲(chǔ)900萬(wàn)噸二氧化碳的CCUS樞紐項(xiàng)目。該項(xiàng)目計(jì)劃到2035年實(shí)現(xiàn)二氧化碳捕捉4400萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)占2035氣候目標(biāo)的15%。另外三個(gè)項(xiàng)目是在探索二氧化碳在食品、工業(yè)、EOR及海水淡化中的應(yīng)用。

天然氣在沙特能源轉(zhuǎn)型中具有非常重要的作用。沙特2010年天然氣需求是61bcm，到2030年預(yù)計(jì)很快達(dá)到136bcm。為滿足國(guó)內(nèi)供應(yīng)側(cè)的天然氣需求，沙特的天然氣發(fā)展戰(zhàn)略也發(fā)生了根本性變化。2015年之前，80~90%的天然氣供應(yīng)主要來(lái)自伴生氣，到2030年，大約50%天然氣將來(lái)自于非伴生氣。市場(chǎng)供應(yīng)變化的主要的推動(dòng)力是沙特的天然氣價(jià)格改革。2016年，沙特啟動(dòng)能源價(jià)格改革。2018年，天然氣價(jià)格從每百萬(wàn)單位熱量0.75美元提高到1.25美元。2020年，伴生氣價(jià)格降低到0.31美元，而非伴生氣的價(jià)格一路攀升。多數(shù)的伴生氣田來(lái)自于格哈瓦油田，隨著OPEC一系列減產(chǎn)行動(dòng)，沙特油田產(chǎn)能也大大縮減，對(duì)伴生氣的產(chǎn)能造成直接影響。在降低伴生氣價(jià)格的同時(shí)，拉升非伴生氣價(jià)格，極大激勵(lì)沙特阿美的伴生氣投資。

沙特化工產(chǎn)能過(guò)去幾十年保持快速增長(zhǎng)。化工產(chǎn)能從2007年的5,100萬(wàn)噸翻了一倍，到2022年增長(zhǎng)到了1億噸以上，每年大約增長(zhǎng)7%。沙特在基礎(chǔ)及中間化學(xué)品領(lǐng)域全球領(lǐng)先，塑料產(chǎn)能在中東北非地區(qū)排名第二，特種化學(xué)品和橡膠制品仍然偏弱，化工行業(yè)對(duì)沙特經(jīng)濟(jì)多元化貢獻(xiàn)舉足輕重，占制造業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值的50%。沙特在工業(yè)發(fā)展與物流計(jì)劃中提出：一是要將基礎(chǔ)和中間化學(xué)品供應(yīng)鏈的本土化率提高到70%，二是要大力發(fā)展特種化學(xué)品的制造，三是要將國(guó)內(nèi)數(shù)量和包裝產(chǎn)品的產(chǎn)能翻一倍。

基礎(chǔ)化工仍是沙特的發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)，主要有三個(gè)原因：全球?qū)て返男枨蟊３珠L(zhǎng)期增長(zhǎng)；基礎(chǔ)化工可以支撐沙特其他重點(diǎn)工業(yè)的發(fā)展；并可以借助化工行業(yè)的領(lǐng)先位置和成本競(jìng)爭(zhēng)力保證沙特的社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在2022年發(fā)布的工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，沙特提出將非油產(chǎn)品出口從2020年的1690億提升到2035年的8920億。雖然在這個(gè)基礎(chǔ)上中間產(chǎn)品占出口比重從60%降到約40%，但是實(shí)際出口額產(chǎn)值確實(shí)在做大做強(qiáng)。而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重點(diǎn)就是要提高本土化生產(chǎn)的比重，提高運(yùn)營(yíng)及生產(chǎn)能力，提高原料的靈活度，以及優(yōu)化價(jià)值價(jià)值鏈。隨著乙烷原料供應(yīng)逐漸縮減，沙特還需要將更多的投資注入到石油等重油原料或者開(kāi)發(fā)原油直接制造化學(xué)品技術(shù)。

沙特大力發(fā)展特種化學(xué)品原因有三：一是可以滿足本國(guó)工業(yè)未來(lái)發(fā)展對(duì)特種化學(xué)品的需求；二是可以提升相關(guān)工業(yè)領(lǐng)域投資的競(jìng)爭(zhēng)力；三是特種化學(xué)品受油價(jià)波動(dòng)的影響更小。在工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，沙特政府將20類特種化學(xué)品作為未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)，并且提出到2030年特種化學(xué)品的產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)10%的增長(zhǎng)。特種化學(xué)品的年產(chǎn)能也將達(dá)到870萬(wàn)噸，其中80%用于本國(guó)消費(fèi)，20%用于出口。

沙特已經(jīng)發(fā)展了相對(duì)完整的塑料產(chǎn)業(yè)，它是海灣地區(qū)中東北部最大的生產(chǎn)國(guó)。與基礎(chǔ)和中間化學(xué)品工業(yè)相比，銷售產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以產(chǎn)生更高的價(jià)值，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。在工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，沙特政府確定3類20種橡塑產(chǎn)品作為未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)，并且提出到2035年，沙特的橡塑產(chǎn)能將達(dá)到1150萬(wàn)噸，比2020年現(xiàn)有的水平要增長(zhǎng)875萬(wàn)噸，在這個(gè)過(guò)程中，終端需求產(chǎn)業(yè)的變化，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的推廣程度以及新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新工藝新產(chǎn)品的研究，都會(huì)對(duì)這個(gè)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生直接的影響。

為推動(dòng)石化行業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，沙特出臺(tái)了一系列的配套支持措施，比如：在特種化學(xué)品基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中，為提高朱拜勒工業(yè)園特種化學(xué)品項(xiàng)目投資的吸引力，政府建立了水和電力管道網(wǎng)絡(luò)、蒸汽天然氣連接線路、海水冷區(qū)通道、消防系統(tǒng)、設(shè)備安全系統(tǒng)，并提供了相關(guān)培訓(xùn)和計(jì)劃以及許可證服務(wù)；在開(kāi)發(fā)出口能力項(xiàng)目中為相關(guān)企業(yè)提供培訓(xùn)和咨詢，并利用信息技術(shù)提升出口服務(wù)的支持；在經(jīng)濟(jì)城和經(jīng)濟(jì)特區(qū)吸引投資的項(xiàng)目中，政府相繼出臺(tái)了減免稅收優(yōu)惠5年內(nèi)無(wú)本土化要求等激勵(lì)措施，這些都大大的促進(jìn)了外資流入和中小企業(yè)成長(zhǎng)。隨著低碳轉(zhuǎn)型能源轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，化工也會(huì)發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，但是也會(huì)直接影響煉油裝置的盈利性和未來(lái)的市場(chǎng)。從海灣6國(guó)未來(lái)5年即將投產(chǎn)的項(xiàng)目來(lái)看，已經(jīng)有項(xiàng)目投資石油直接生產(chǎn)化工品的基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)投產(chǎn)和將要投產(chǎn)的項(xiàng)目也會(huì)不斷提高化工產(chǎn)品的產(chǎn)出比例，最高可能會(huì)達(dá)到80%，而燃料用油會(huì)降級(jí)成為副產(chǎn)品。

循環(huán)經(jīng)濟(jì)和廢棄物管理相關(guān)措施的進(jìn)一步實(shí)施也會(huì)對(duì)原生塑料和其他聚合物生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)壓力。未來(lái)20年是能源和材料轉(zhuǎn)型的時(shí)代，企業(yè)如何才能兼顧財(cái)務(wù)盈利性與環(huán)境可持續(xù)性，關(guān)鍵是在價(jià)值鏈上通過(guò)提高化學(xué)品回收利用水平以及石油煉化裝置的高度集成來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與環(huán)境的平衡。

沙特可再生能源領(lǐng)域投資重點(diǎn)是光風(fēng)電和光伏項(xiàng)目。中方企業(yè)可以積極參與風(fēng)電和光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與投資，通過(guò)培養(yǎng)本土合作伙伴加強(qiáng)技術(shù)生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)移與技術(shù)服務(wù)合作，在這個(gè)過(guò)程中可注重產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證的對(duì)接。

在氫能領(lǐng)域中國(guó)的企業(yè)可以大力參與規(guī)模化綠氫的制造，并且?guī)椭程乇镜貋?lái)建立自己本土的供應(yīng)鏈，同時(shí)可以投資并參與建設(shè)氫能與CCUS樞紐項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，以及氫能在工業(yè)和交通領(lǐng)域的應(yīng)用技術(shù)推廣。

在CCUS方面，中國(guó)企業(yè)可以把碳捕捉技術(shù)的優(yōu)勢(shì)復(fù)制到沙特，同時(shí)積極參與沙特碳存儲(chǔ)的地質(zhì)和容量的評(píng)估，在這個(gè)過(guò)程中探索公私合營(yíng)的模式，以及如何利用碳市場(chǎng)新機(jī)制來(lái)推動(dòng)CCUS的應(yīng)用。

在石化領(lǐng)域，特種化學(xué)品、電池、新能源、交通、建筑及新型包裝材料都是重點(diǎn)的投資領(lǐng)域。此外，提高產(chǎn)能的新技術(shù)、新工藝以及塑料回收和再利用的技術(shù)也會(huì)是未來(lái)合作的重點(diǎn)。